मैं आती खरीदें मत करो क्यों

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मैं आती खरीदें मत करो क्यों एक रणनीति (अनुकरण और सफल मूल्य निवेश बढ़ाना लेकिन व्यापार के लिए नहीं विकल्पों का उपयोग कर) अपने आप की तरह एक पुष्टि की Leveraged निवेशक के लिए एक आकर्षक विकल्प लग सकता है (लंबी कॉल के रूप में) आती खरीदने के लिए। कुछ पृष्ठभूमि सब के बाद, कई (लांग टर्म इक्विटी प्रत्याशा प्रतिभूति) आप उन्हें एकमुश्त खरीद की लागत का एक अंश में 100 शेयरों के ब्लॉक नियंत्रित करने के लिए अनुमति देते हैं। वे 2 1/2 साल नौ महीने से कहीं के लिए समाप्त नहीं करते हैं और जब से, आप शेयर के लिए बहुत समय मिल गया है, और फलस्वरूप आपके छलांग, उच्च स्थानांतरित करने के लिए। डेल्टा काफी अधिक है, तो बारीकी से डॉलर के लिए डॉलर के मैच के लिए अपने छलांग कॉल सक्रिय करने के तुम होगा वास्तविक शेयरधारकों से अपने मूल निवेश पर काफी अधिक रिटर्न प्राप्त कर रहे हैं, अंतर्निहित शेयर में ऊपर की ओर ले जाता है। आप निश्चित रूप से, कई खरीदने के एक बहुत जब आप चुनते हड़ताल की कीमत पर निर्भर करता है। क्या आप अंतर्निहित शेयर में गिरावट आती से प्राप्त करते हैं, लेकिन आप के लिए भुगतान हर समय प्रीमियम के साथ कम, और अधिक सुरक्षा (छलांग के आंतरिक मूल्य के लिए) भुगतान की कीमत अधिक है, यह पैसा (आईटीएम) में है गहरी। $ 10 / साझा करने के लिए - - एक शेयर $ 20 / हिस्सेदारी कारोबार कर रहा है और आप एक $ 15 हड़ताल की कीमत के साथ उन पर एक $ 10 हड़ताल की कीमत के साथ आती है खरीदने के लिए चुना है, तो उदाहरण के लिए, शेयर दो बार के रूप में दूर गिर करने के लिए होगा सफाया करने के लिए अपने सभी आंतरिक मूल्य। और, नियमित रूप से कॉल ऑप्शन के साथ के रूप में। ऐतिहासिक और गर्भित अस्थिरता एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। हाँ, थीटा (दैनिक समय क्षय) आगे बाहर समय में विकल्प के लिए कम है, लेकिन व्यक्तिगत आती विकल्प के मूल्य का बहुत हाल ही में अपनी और उम्मीद अस्थिरता से निर्धारित होता है। उच्च गर्भित अस्थिरता, अधिक आप कई खरीदने के लिए भुगतान करेंगे। वह भी बोली-पूछना प्रसार इतना व्यापक हो सकता है एक कारण है। 2 1/2 साल के लिए कुछ ऊपर की उम्मीद अस्थिरता मूल्य निर्धारण दूर विज्ञान से अधिक crapshoot है। फिर, और व्यक्तिगत स्टॉक पर निर्भर करता है, ज़ाहिर है, बस एक इसका सही मूल्यांकन शेयर की कीमत के साथ एक गुणवत्ता कंपनी पर पैसे छलांग में एक क्रय एक जोखिम इनाम के नजरिए से शायद एक नहीं brainer है। और फिर भी मैं खुद को रोक। खरीदें आती रणनीति को कमियाँ निष्पक्ष, मैं यह असाधारण जोखिम भरा है या आती खरीदने के लिए लापरवाह है कि विश्वास नहीं है। लेकिन, मेरे खुद के व्यक्तित्व और मनोविज्ञान के साथ अपने आप को एक सीध में लाना, मैं एक साधारण लंबे आती रणनीति देखना है कि तीन मौलिक नुकसान फिर भी देखते हैं। कोई बात नहीं तुम आती खरीदने के लिए जब आप जाना कितना गहरा पैसे में, आप अभी भी समय प्रीमियम खरीद रहे हैं। मैं प्रीमियम की खरीद तरफ जा रहा से नफरत है। कुछ के लिए यह कोई बड़ी बात नहीं है, तो आप अपने निवेश डॉलर का लाभ उठाने और कम पैसे के साथ और अधिक शेयरों को नियंत्रित करने के लिए भुगतान करने के लिए एक छोटी सी कीमत है। लेकिन मेरे लिए, यह एक दंड है। आप कम से कम भी तोड़ने के लिए अंतर्निहित शेयर समय प्रीमियम की राशि से ऊपर जाना चाहिए। शेयर तेजी से उच्च चलता रहता है, लेकिन इसे शुरू कर दिया है, जहां स्टॉक खत्म करते हैं, तो आप एक साल के लिए बर्बाद होगा ही नहीं, या अपने जीवन के दो, तुम भी पैसे खो दिया है हूँ हाँ, अगर आप सैद्धांतिक रूप से एक की हत्या कर सकते हैं। बोली-पूछना प्रसार भी बड़े, तरल शेयरों पर गंभीर है। यह दो गुना है: आगे बाहर विकल्प है समय में दूर दूर हड़ताल कीमत मौजूदा शेयर की कीमत से है, और, व्यापक बोली-पूछना फैल जाएगा। यह समाप्ति की तारीख nears के रूप में आंशिक रूप से ही ऑफसेट हो जाता है कि एक और जुर्माना है। एक निवेश रणनीति एक स्वाभाविक दीर्घकालिक दृष्टिकोण है, लेकिन आप अभी भी समाप्ति से पहले अच्छी तरह से एक की स्थिति से बाहर निकलने के लिए इच्छुक के लिए वैध कारण हो सकता है के रूप में खरीदना आती है। कंपनी और इसकी संभावनाओं के अपने आकलन क्या बदलते हैं? तुम अब इसे एक उपयुक्त निवेश क्या विचार है? या, शेयर अच्छा प्रदर्शन करता है लगता है। बहुत अच्छी तरह से, वास्तव में। यह नाटकीय रूप से उच्च चलता है मान लीजिए और आप शेयर overvalued हो सकता है कि महसूस करने लगते हैं। तुम छलांग पर अभी भी समय की एक बहुत से बेचते हैं या तो मामले में, और हड़ताल कीमत काफी दूर मौजूदा शेयर की कीमत से अब भी है, खासकर अगर आप पर बाजार निर्माताओं के लिए एक बड़ा, रसदार टिप छोड़ने के लिए मिल जाएगा अपने असामान्य। आती भी है कि मैं एक अवधि क्या से ग्रस्त "उलटा अस्थिरता प्रभाव।" कई तकनीकी व्यापारियों को एक लघु अवधि के विपरीत संकेत के रूप में खाते में वीआईएक्स ले। वीआईएक्स कुल मिलाकर बाजार में उतार-चढ़ाव है कि पटरियों का सूचक है। बाजार में गिरावट आती है बैल बाजार, बाजार नीचे से, या कम से कम अल्पावधि में बाजार नीचे के साथ जुड़े धीमी और स्थिर ऊपर की ओर मार्च की तुलना में अधिक तेजी से और हिंसक होते हैं, क्योंकि अक्सर वीआईएक्स रीडिंग में एक कील के अनुरूप हैं। और इसी तरह, विशेष रूप से लघु अवधि में बाजार ऊपर है, लगभग हमेशा अपनी ऐतिहासिक रेंज के अंत में कम वीआईएक्स रीडिंग के साथ संबद्ध किया जाएगा। इसी तरह गतिशील आती है साथ होता है। एक ठेठ मूल्य निवेश मानसिकता में, यह अंतर्निहित सुरक्षा पहले से ही मूल्य में काफी हद तक गिर गया है के बाद एक छलांग खरीद करने के लिए सबसे अच्छा समय है कि प्रतीत होता है। शेयर हाल ही में काफी हद तक गिर गया है लेकिन अगर, तो अपनी इसी गर्भित अस्थिरता सबसे अधिक संभावना बढ़ी है जाएगा। नतीजतन, विकल्प की खरीद करने के लिए और अधिक महंगा है। एक छलांग विकल्प खरीद करने के लिए अपेक्षाकृत सस्ता है, तो इसकी गर्भित अस्थिरता अंतर्निहित शेयर एक तल की तुलना में एक शीर्ष करने के लिए करीब एक संकेत है कि हो सकता है, जो कम है, क्योंकि इसके विपरीत, यह सस्ता है। छलांग कॉल अभी भी लंबी कॉल कर रहे हैं, क्योंकि अंत में, मैं आती खरीद नहीं है। और लंबी कॉल एक कठिन लड़ाई कर रहे हैं। आप भी तोड़ने के लिए अंतर्निहित शेयर न केवल आप पैसे बनाने के लिए ऊपर जाना चाहिए, यह भी ऊपर जाना चाहिए। हाँ, लंबी अवधि के निश्वासित के कारण, लीप विकल्पों के तुलनीय अवधि के पास विकल्पों की तुलना में ज्यादा होशियार खरीद यकीनन हैं। लेकिन मैं अभी भी छलांग विकल्पों को कभी सीधी के एक भाग के रूप में किसी भी खरीद और लीवरेज्ड खरीद पकड़ चाहते से रखने के लिए मुझे अपने दम पर काफी नुकसान है कि लगता है। यही कारण है कि कोई कमरे में एक व्यापारी या एक निवेशक के पोर्टफोलियो में छलांग विकल्पों के लिए जो भी कहना है कि वहाँ के लिए नहीं है। यह एक सरल खरीदने और पकड़ रणनीति की तुलना में एक छोटे से अधिक जटिल आती ज्यादा बेहतर अनुकूल ट्रेडों के घटकों के रूप में लग रहे हैं कि बस या पदों। इसके अतिरिक्त, आवश्यक Leveraged गाइड निवेश में मैं विस्तार से दो विशिष्ट Leveraged निवेश रणनीतियों आती है पर भरोसा